Борис Наумкин
Samsung и SK hynix перешли на многолетние контракты с авансами, чтобы снизить риски падения спроса и цен на память.
Бурный рост искусственного интеллекта открыл Samsung и SK hynix новые возможности благодаря высокому спросу на оперативную память. Однако зависимость от стремительно меняющегося рынка могла вновь привести производителей к убыткам, поэтому компании пересмотрели свои бизнес-модели. Рынок памяти традиционно подвержен резким циклам роста и спада. Раньше Samsung и SK hynix полагались на краткосрочные закупки, из-за чего оказывались уязвимыми перед колебаниями цен и спроса. По слухам, некоторые клиенты, включая Apple, могли отказываться от дополнительных партий DRAM, изготовленных специально для них.
Теперь производители заключают с заказчиками многолетние соглашения, которые предусматривают дополнительные гарантии. Samsung, как сообщалось ранее, получила контракты с клиентами из сферы ИИ сроком не менее пяти лет. Одним из условий стали своевременные авансовые платежи. Такие соглашения распространяются не только на DRAM, но также на память HBM и корпоративные SSD. При этом клиенты могут пересматривать условия контрактов каждые 12 месяцев и при необходимости обращаться к другим поставщикам.
Среди альтернатив остаются SK hynix, Micron и китайская CXMT. Однако DDR5 производства CXMT, согласно ранее опубликованной информации, стоит дороже продукции Samsung, а другие поставщики также требуют долгосрочных соглашений и крупных депозитов.
В результате Samsung и SK hynix превратили нестабильную краткосрочную модель продаж в систему, которая лучше защищает производителей от экономических спадов и снижения спроса. Сохранится ли такой подход после стабилизации рынка, неизвестно, но ожидаемый до 2028 года дефицит памяти оставляет компаниям время для дальнейшей адаптации.