Globální trh s polovodiči překonal 216,3 mld $; AI a paměti táhnou růst

Globální trh s polovodiči poprvé v historii překonal hranici 200 miliard dolarů za jediný kvartál. Podle společnosti Omdia dosáhly příjmy odvětví ve třetím čtvrtletí 2025 hodnoty 216,3 miliardy dolarů, což je o 14,5 % více než ve čtvrtletí předchozím. Pro srovnání: třetí kvartál obvykle přináší sezonní růst lehce nad 7 % a letošní výhledy pro Q3 počítaly zhruba s pětiprocentním mezikvartálním přírůstkem. Skutečnost očekávání zdvojnásobila a naznačuje, že trh může rok uzavřít nad hranicí 800 miliard dolarů.

Hlavní tahouny jsou dobře známé: umělá inteligence a paměti. Zájem o AI akcelerátory a pokročilé DRAM a HBM je stále tak silný, že tyto segmenty překonávají zbytek trhu. Podstatné je, že na rozdíl od roku 2024 – kdy téměř veškerý růst táhly NVIDIA a dodavatelé pamětí, zatímco zbytek odvětví se sotva vyškrábal na zhruba 1 % – vypadá oživení v roce 2025 mnohem širší. Ve druhém pololetí trh jako celek přidává mezikvartálně více než 14 %, a i po odečtení NVIDIA a pamětí roste o více než 9 %. To naznačuje, že dynamika se mění ze soustředěné na skutečně systémovou.

Na konci roku 2024 překročilo odvětví polovodičů tržby 650 miliard dolarů, meziročně si polepšilo o více než 20 %. Růst však nebyl rovnoměrný a jeho lví podíl připadal na AI GPU a paměti. V roce 2025 se obrázek posouvá: AI a paměti zůstávají lokomotivami, ale další kategorie – od logiky po analog – se po korekcích zásob a slabší poptávce konečně zvedají. Omdia odhaduje, že do konce roku 2025 celkový trh překročí 800 miliard dolarů, tedy téměř o pětinu více než loni, zatímco „zbytek“ trhu – bez NVIDIA a pamětí – by měl dodat zhruba 9% roční růst. Čísla tím naznačují, že vzestup už není jednorozměrný.

Mezi čtyři největší firmy podle tržeb ve třetím čtvrtletí 2025 patřily NVIDIA a trojice největších výrobců pamětí – Samsung, SK Hynix a Micron. Dohromady si připsaly více než 40 % peněz, které odvětví za čtvrtletí vydělalo. Podle analytiků roste poptávka nejen po drahé HBM, ale i po běžné DRAM, jak se škáluje inference AI a datová centra vyžadují stále více paměti. To už vedlo k prudkému, krátkodobému zdražení a odborníci čekají, že čtvrté čtvrtletí nastaví nový historický rekord; současná vlna poptávky má navíc plynule přetékat do příštího roku bez náhlých korekcí. Koncentrace na špici jen podtrhuje, jak osa AI–paměti přetváří rozložení sil v celém sektoru.