Danny Weber
Tekoälyn kysyntä on nostanut Micronin, SK Hynixin ja Samsungin yli biljoonan dollarin, mutta perinteiset muistit kallistuvat. Lue, miten tämä vaikuttaa tietokoneiden ja puhelinten hintoihin.
Muistimarkkinaa on aiemmin pidetty puolijohdeteollisuuden tylsimpänä ja syklisimpänä osa-alueena, mutta se on yhtäkkiä noussut uuden teknologiavetoisen kilvan keskipisteeksi. Tekoälyn kysyntä on muuttanut valtatasapainoa dramaattisesti: Micron Technology ja SK Hynix ovat molemmat ylittäneet biljoonan dollarin markkina-arvon rajan, ja niihin on liittynyt Samsung, joka ylsi samaan muutama viikko aiemmin.
Tämä on historiallista alalle – ensimmäistä kertaa kolme suurinta muistivalmistajaa ovat kaikki biljoonan dollarin klubissa. Micronin nousu oli erityisen silmiinpistävää: sen osake hyppäsi 19 prosenttia yhdessä kaupankäyntipäivässä, mikä on paras päivittäinen kehitys sitten vuoden 2011. Taustalla oli UBS:n tarkistettu arvio, joka nosti yhtiön hintatavoitetta jyrkästi.
Tärkein kasvun moottori on HBM-muisti, suuren kaistanleveyden muistityyppi, jota käytetään NVIDIA-kiihdyttimissä ja muissa tekoälymallien koulutukseen ja käyttöön tarkoitetuissa järjestelmissä. Ilman sitä nykyaikaiset supertietokoneet eivät pystyisi käsittelemään suuria tietomassoja tehokkaasti. Tässä valossa Micronin liikevaihto vuoden 2026 toisella neljänneksellä oli 23,9 miljardia dollaria, mikä on 196 prosenttia enemmän kuin edellisvuonna, ja seuraavan neljänneksen ennustetta nostettiin 33 miljardiin dollariin.
Tavallisille kuluttajille tilanteella on kuitenkin kääntöpuolensa. Valmistajat siirtävät tuotantokapasiteettia yhä enemmän HBM-muistiin ja muihin tekoälyinfrastruktuurin komponentteihin, jolloin perinteisille DRAM- ja NAND-piireille jää vähemmän resursseja. Näitä piirejä käytetään kannettavissa tietokoneissa, pöytäkoneissa, älypuhelimissa ja muissa kuluttajalaitteissa, joten pienempi tarjonta painaa jo hintoja ylöspäin.
Dellin toimitusjohtaja Michael Dell on varoittanut, että muistin kysyntä saattaa ylittää tarjonnan ainakin vuoteen 2028 asti. Jos ennuste pitää paikkansa, ostajien kannattaa varautua kalliimpiin tietokoneisiin, älypuhelimiin ja tallennuslaitteisiin. Tekoäly on tehnyt muistivalmistajista uuden teknologiasyklin suuria voittajia, mutta massakuluttaja joutuu todennäköisesti maksamaan osan kustannuksista.
© A. Krivonosov