Muistipula pahenee: DRAM-toimitukset voivat romahtaa vuonna 2027

Suuret muistivalmistajat voivat leikata DRAM-toimituksia riippumattomille moduulivalmistajille yli 70 prosenttia vuonna 2027 verrattuna vuoteen 2026. Ennusteen esitti Apacerin johtaja C.K. Chang taiwanilaisyhtiön julkistettua ensimmäisen vuosipuoliskon tuloksensa. Hänen arvionsa mukaan pula jatkuu ainakin ensi vuoden puoliväliin saakka.

Tämä ei tarkoita, että maailmanlaajuinen keskusmuistin tuotanto romahtaisi 70 prosenttia. Arvio koskee DRAM-määrää, jonka Samsung, SK Hynix, Micron ja muut toimittajat varaavat Apacerin kaltaisille riippumattomille yrityksille DIMM-moduulien valmistukseen. SSD-levyihin tarvittava NAND Flash ostetaan erikseen. Yhä suurempi osa tuotantokapasiteetista ohjataan kannattavampiin HBM- ja palvelin-DRAM-tuotteisiin, joita tekoälyinfrastruktuuri tarvitsee. SK Hynix on myös varoittanut, että vuodesta 2027 voi tulla saatavuuden kannalta muistialan historian vaikein.

Changin mukaan noin 60 prosenttia DRAM-tuotannosta liittyy jo palvelinkäyttöön. DDR5 RDIMM -palvelinmoduulien hinnat nousevat erityisen nopeasti, kun taas tietokone- ja älypuhelinvalmistajat kilpailevat vähenevästä tavallisen DDR4- ja DDR5-muistin tarjonnasta. Moduulivalmistajille suurin ongelma ei enää ole sirujen hinta vaan se, saavatko ne tarvittavan määrän lainkaan.

Apacer varautuu tilanteen heikkenemiseen kasvattamalla varastojaan. Kesäkuun lopussa niiden arvo oli 12,4 miljardia uutta Taiwanin dollaria, kun se neljännestä aiemmin oli 8,38 miljardia. Kasvua kertyi noin 48 prosenttia. Yhtiö hankkii myös pitkäaikaista rahoitusta voidakseen ostaa muistia nopeasti heti, kun sitä vapautuu.

Chang odottaa DRAM-muistin sopimushintojen nousevan kolmannella neljänneksellä noin 30 prosenttia ja NAND-muistin yli 20 prosenttia, minkä jälkeen hintojen nousuvauhti voi hidastua. Se ei kuitenkaan tarkoita pulan päättymistä: palvelinmuistin ja yritys-SSD-levyjen kysyntä kasvaa edelleen tekoälydatakeskuksiin tehtävien investointien mukana.