Samsung teki kaikkien aikojen kvartaalituloksen, kun muistipiirien kysyntä AI-palvelimissa räjähti. DRAM ja NAND kasvattivat voittoa, vaikutukset puhelimiin.
© A. Krivonosov
Samsung päätti neljännen neljänneksen ennätysluvuilla: liikevoitto nousi noin 20 biljoonaan woniin, eli arviolta 15 miljardiin dollariin. Se on yhtiön kovin kvartaalitulos kautta aikain — ja samalla paras koko Etelä-Korean yrityskentässä. Tämän vauhdin veturina ei kuitenkaan ollut älypuhelinliiketoiminta.
Valtaosa tuloksesta syntyi puolijohteista, tarkemmin muistipiireistä. Kysyntäpiikki juontaa tekoälypalvelimista, jotka vaativat valtavia määriä nopeaa ja luotettavaa DRAM- ja NAND-muistia, ei mobiililaitteista. Kun tekoäly muokkaa markkinaa, muistista tulee rutiinikomponentin sijaan kriittistä infrastruktuuria — ja hinta siirtyy taka-alalle.
Siruyhtiöille tämä käännös merkitsee leveämpiä katteita ja selvää painotusta palvelinasiakkaisiin. Sama tuotantokapasiteetti tuottaa enemmän, kun se suunnataan datakeskuksiin eikä älypuhelimiin. Luontevasti tuotantoprioriteetit seuraavat rahavirtaa ja pitkäaikaisten sopimusten tuomaa varmuutta.
Puhelinpuolella tilanne on selvästi kireämpi. Nousevat muistihinnat osuvat suoraan yhteen keskeiseen kuluriviin, ja RAM- sekä tallennustilan määrät vaikuttavat suoraan siihen, miten laitteet nähdään. Valmistajat joutuvat valitsemaan ohuempien katteiden, korkeampien kuluttajahintojen tai maltillisempien speksipäivitysten välillä — vaihtokauppa, joka tekee markkinasta varovaisemman.
Ironia on siinä, että Samsung sekä hyötyy että tuntee paineen. Puolijohdebisnes takoo ennätyssummia, samalla kun mobiiliyksikkö kohtaa samat vastatuulet kuin kilpailijat. Yhdessä tämä viittaa siihen, että speksikilpailun helpot voitot ovat jäämässä taakse.