Flambée des prix de la mémoire DRAM/NAND: Samsung et SK hynix en tête, smartphones sous pression

Des analystes sud-coréens estiment que Samsung pourrait ressortir parmi les grands gagnants de la flambée actuelle des prix de la mémoire. À mesure que les coûts de la DRAM et de la NAND grimpent, consommateurs et industriels paient plus cher des composants essentiels, tandis que les principaux fournisseurs de mémoire alignent des résultats financiers record. Un rappel, s’il en fallait, de la brutalité des cycles du secteur.

Selon ChosunBiz, plusieurs cabinets d’étude ont relevé leurs prévisions pour Samsung. Les dernières estimations avancent un bénéfice d’exploitation pouvant atteindre environ 73 milliards de dollars l’an prochain, soit 107,6 billions de wons, nettement au-dessus des projections antérieures situées entre 90 et 100 billions de wons. Le signal est net: le cycle s’est retourné au profit des fabricants de puces, et la bascule s’opère à une vitesse peu commune.

SK hynix devrait suivre la même trajectoire. De nouvelles projections évaluent son bénéfice d’exploitation à près de 93,8 billions de wons, soit environ 63,8 milliards de dollars. Ensemble, les deux groupes coréens apparaissent comme les premiers bénéficiaires d’un marché où la hausse des prix de la mémoire exerce une pression généralisée.

Counterpoint Research avertit que cette escalade pourrait se répercuter largement sur l’électronique grand public. La part de la mémoire dans le coût des composants d’un smartphone pourrait grimper jusqu’à 25 %, et d’ici 2026 cette contrainte pourrait réduire les expéditions mondiales de 2,6 %. Autrement dit, la charge ne restera pas cantonnée à l’amont: elle finira par peser dans le panier du consommateur.

Face à une offre durablement tendue, les fabricants d’appareils étudient déjà des parades. Certains pourraient relancer des modèles abordables avec 4 Go de RAM, et sur le haut de gamme, le retour du support des cartes microSD pour étendre le stockage est sur la table. Côté PC portables, de plus en plus de marques se demandent si 8 Go de RAM ne doivent pas redevenir la norme. Ce n’est pas la solution la plus flatteuse pour l’utilisateur, mais comme mesure transitoire, c’est une façon pragmatique de contenir les prix le temps que le marché se rééquilibre.