TSMC 2 nm csomópont: kapacitáshiány, áremelés és Apple-elsőbbség

A tajvani óriás, a TSMC a csúcskategóriás félvezetők globális hiányának középpontjába került. Iparági források szerint a 2 nm-es csomópont iránt akkora a kereslet, hogy a vállalat gyártókapacitására szóló helyek legalább 2026 végéig le vannak foglalva. A rohamot az MI-láz fűti, valamint a nagy szereplők igyekezete, hogy időben bebiztosítsák jövőbeli chipeik gyártását. Az előrelépők gyakorlatilag körbekerítették a szűkös kapacitást, a késlekedőknek pedig alig maradt mozgástér.

Ebben a környezetben a TSMC értesítette ügyfeleit az áremelésekről. A drágulás 2026-ban indul, és az előzetes tájékoztatás szerint négy egymást követő évben folytatódik. Az első lépés várhatóan egy számjegyű marad; elemzők 3–10 százalékos sávval számolnak a rendelés méretétől és a szerződéses feltételektől függően. Könnyű belátni, hogy szűk kínálat mellett az árazás már nem a vevők pályáján dől el.

A feszültség nem csak a 2 nm-re korlátozódik. A TSMC 3 nm-es gyártósorai 2026-ra várhatóan csúcsra járnak, ami saját hiányt okozhat, és nagyjából további 3 százalékkal növelheti a költségeket. Vannak alternatívák – köztük a Samsung 2 nm-es GAA-ja –, de sok ügyfél továbbra is a TSMC-t részesíti előnyben a stabilitás és a jó kihozatali arányok miatt. Ez a preferencia, bármennyire érthető, még inkább elmélyíti a kapacitáshiányt.

Az Apple marad a zászlóshajó ügyfél: elemzői becslések szerint már most a TSMC teljes bevételének mintegy 24 százalékát adja. Beszámolók alapján az Apple előre lefoglalta a 2 nm-es A20 és A20 Pro chipek kapacitásának több mint felét, így a Qualcomm és a MediaTek számára kevés tér marad, vagy későbbi, N2P eljárásra kell átállniuk. Az erőviszonyok látványosan azok felé billennek, akik időben biztosították a hozzáférést.

A túlterheltség enyhítésére a TSMC három új, kifejezetten 2 nm-re szánt üzemet épít, de ezek beindítása időigényes lesz. Addig a piac szűkösséggel, emelkedő árakkal és a legfejlettebb gyártástechnológiákért folyó kemény versennyel számolhat.