A memóriapiac szuperciklusba lépett: drágul a DRAM, DDR5 és HBM. A tokozás és tesztelés költsége 30%-kal nő, az AI-igény hajtja fel az árakat 2028-ig tovább.
© A. Krivonosov
A memóriapiac ára szédítő tempóban kúszik felfelé, és a jelek szerint a szorítás csak most kezdődik. A DRAM-chipek drágulása mellé meredeken ugrott a tokozás és a tesztelés költsége is. Tajvani források szerint a Powertech, a ChipMOS és a Walton 30 százalékos áremelést jelentett be, és már körvonalazódik a következő hullám is.
Ezek a cégek végzik a memóriagyártás utolsó lépéseit — a DDR4-, DDR5- és HBM-modulok tesztelését, validálását és tokozását —, mielőtt az áru a vevőkhöz kerül. Ahogy a Micron, a Winbond és más gyártók felfuttatják a szállításokat, ezekre a szolgáltatásokra megugrott a kereslet. Nem meglepő, hogy a legnagyobb nyomást az AI-központú vállalatok adják, amelyek a legösszetettebb és legdrágább memóriatípusokra támaszkodnak.
Jellemző példa a Powertech esete. Miután a Micron átcsoportosította belső kapacitásait, néhány magasabb szintű művelet — köztük a DDR5 és a mobil grafikus memória munkálatai — partnerekhez került. Ez a váltás növelte a Powertech prémium megrendeléseinek arányát, és a gyártósorait csaknem teljes kihasználtságra tolta. A keresletlavina azonban árazási újrakalibrálást hozott, amelyet már az egész ellátási lánc megérez.
Bár a tokozásra és tesztelésre szakosodott szereplők többsége Tajvanon összpontosul, Kínában is forró a kereslet. Kelet-Kína, amely réspiacokra szánt memóriatípusokra fókuszál, szintén látványos kapacitáskihasználtság-növekedésről számol be. Iparági szereplők szerint a piac teljes értékű szuperciklusba lépett, amelyet a példátlan AI-igény táplál, és akár 2028-ig kitarthat — a kifejezés ezúttal nem tűnik túlzásnak.
Mindez a gyakorlatban nemcsak az adatközpontoknak, hanem a hétköznapi felhasználóknak is további drágulást vetít előre. A hiány és a magasabb memóriaárak már most nyomást gyakorolnak a PC-piacra, feljebb húzva az alkatrészek, sőt a kapcsolódó alapanyagok — például az alumínium és a réz — árait is. Mivel a szakértők 2026-ra sem várnak érdemi stabilizációt, a teher enyhülése jelen tempó mellett távolinak tűnik.