Secondo TrendForce, i prezzi DRAM saliranno del 58–63% nel Q2 2026, mentre i costi NAND Flash aumenteranno del 70–75%, guidati dalla domanda AI e server.
© A. Krivonosov
Secondo il rapporto più recente di TrendForce, i prezzi della DRAM dovrebbero aumentare del 58–63% nel secondo trimestre del 2026 rispetto al trimestre precedente, mentre i costi della NAND Flash saliranno del 70–75%. Questo arriva dopo un picco netto nel primo trimestre, quando la DRAM ha registrato un record con un balzo del 90–95%. In pratica, i tassi di crescita della DRAM hanno rallentato leggermente, mentre il mercato NAND ha accelerato rispetto al trimestre precedente.
Il motore principale rimane la riallocazione della capacità produttiva verso le soluzioni di intelligenza artificiale. I produttori di DRAM stanno spostando attivamente l'attenzione sul segmento AI, mentre la produzione NAND è sempre più orientata verso le unità a stato solido per il mercato enterprise. I fornitori cloud stanno aggravando la situazione acquistando in anticipo porzioni significative dell'offerta attraverso contratti a lungo termine. Non ci si aspetta un'espansione sostanziale della capacità almeno fino alla fine del 2027.
La domanda primaria proviene dal segmento server: le aziende cloud nordamericane stanno espandendo aggressivamente le infrastrutture per i compiti di AI e acquistando moduli di memoria ad alte prestazioni in grandi volumi. I produttori, a loro volta, preferiscono lavorare con ordini enterprise più redditizi e stanno stipulando accordi a lungo termine con i clienti chiave.
In questo contesto, la domanda di memoria per i personal computer è in calo, ma i prezzi restano alti. I fornitori stanno riducendo le spedizioni ai produttori di PC, costringendoli ad acquistare componenti a costi elevati. La situazione è ancora più stretta nel segmento NAND: la domanda di SSD enterprise persiste e le risorse produttive continuano a fluire verso i progetti di AI generativa.
Gli acquirenti di storage client stanno accumulando scorte in anticipo, temendo ulteriori carenze. La carenza è particolarmente acuta nei segmenti eMMC e UFS, che i produttori considerano a bassa priorità a causa dei margini ridotti. Nonostante i progressi tecnologici come l'adozione della QLC, la crescita del volume di produzione NAND rimane limitata, e i produttori di PC e smartphone stanno addirittura riducendo la memoria integrata per controllare le spese.