Il CEO di SK hynix, Kwak Noh-Jung, ha avvertito che nel 2027 il mercato globale delle memorie potrebbe affrontare la carenza più grave della sua storia. Secondo il dirigente, la domanda di DRAM, compresa la HBM ad alte prestazioni per le infrastrutture IA, e di NAND supererà la capacità produttiva disponibile non solo il prossimo anno, ma anche più avanti — almeno fino all’inizio del prossimo decennio.
La principale fonte di pressione è la rapida crescita della domanda dei data center. I grandi clienti stanno firmando accordi di fornitura pluriennali, mentre i produttori privilegiano sempre più i prodotti costosi e redditizi: HBM per gli acceleratori IA, LPDDR5X per i dispositivi di punta e soluzioni server. Di conseguenza, DDR5, DDR4 e la più economica memoria mobile LPDDR ricevono una quota minore della capacità produttiva.
Samsung e Micron hanno espresso valutazioni simili. Samsung ha avvertito che la situazione potrebbe diventare ancora più difficile nel 2027, perché i produttori non riescono ad aumentare l’output abbastanza rapidamente. Micron ritiene inoltre che la carenza sia ancora in una fase iniziale e di poter soddisfare soltanto circa il 50–66% della domanda di memoria dei propri clienti.
Per SK hynix, Samsung e Micron la situazione è redditizia, ma diventa sempre più pesante per il resto del mercato. La forte domanda di memorie premium aumenta i profitti dei produttori, mentre il segmento consumer deve affrontare forti rincari. I costi più elevati stanno già incidendo su PC, smartphone, console e altri dispositivi nei quali la memoria rappresenta una parte importante del costo dei componenti.
Di fronte alla carenza, i produttori cinesi stanno ampliando più rapidamente la capacità, tra cui CXMT nelle DRAM e YMTC nelle NAND, soprattutto per coprire la domanda interna. Anche SK hynix prepara un’espansione produttiva pluriennale e investe in nuovi impianti in Corea del Sud e negli Stati Uniti. Tuttavia, neppure investimenti su larga scala potranno eliminare rapidamente lo squilibrio tra domanda e offerta.