DRAMとNAND価格の上昇トレンド：AI需要の影響と市場動向

TrendForceの最新レポートによると、DRAM価格は2026年第2四半期に前四半期比で58～63％上昇すると予測されている。一方、NANDフラッシュのコストは70～75％増加する見込みだ。これは、第1四半期にDRAMが過去最高の90～95％急騰した急激な上昇を受けた動きとなる。実際には、DRAMの成長率はわずかに鈍化しているが、NAND市場は前四半期に比べて加速している。

主な要因は、生産能力のAIソリューションへの再配分が続いていることだ。DRAMメーカーはAI分野への注力を積極的に進めており、NANDの生産はエンタープライズ向けSSDに向けてシフトしつつある。クラウドプロバイダーは長期契約を通じて供給の相当部分を事前購入しており、状況を悪化させている。少なくとも2027年末までは大幅な生産能力拡大は見込まれていない。

需要の中心はサーバー分野にある。北米のクラウド企業はAIタスク向けインフラを積極的に拡大し、高性能メモリモジュールを大量調達している。メーカー側では、より収益性の高いエンタープライズ向け注文を優先し、主要顧客との長期契約を確保している。

こうした背景から、パーソナルコンピューター向けメモリの需要は減少しているものの、価格は高止まりしている。サプライヤーはPCメーカーへの出荷を減らしており、PCメーカーは高コストで部品を調達せざるを得ない状況だ。NAND分野では状況がさらに厳しく、エンタープライズSSDへの需要は持続し、生産リソースは生成AIプロジェクトに向けられ続けている。

クライアントストレージの購入者は、さらなる不足を恐れて事前に在庫を積み増している。特にeMMCとUFS分野での不足が深刻で、メーカーは利益率が低いため優先度を下げている。QLC採用などの技術進歩にもかかわらず、NANDの生産量増加は限定的で、PCやスマートフォンメーカーは費用を抑えるために内蔵メモリを削減している。