メモリー市場に強い圧力：SK hynixは2027年の記録的不足を予測

SK hynixのKwak Noh-Jung CEOは、2027年に世界のメモリー市場が史上最も深刻な供給不足に直面する可能性があると警告しました。同氏によると、AIインフラ向けの高性能HBMを含むDRAMとNANDの需要は、来年だけでなく、その後も利用可能な生産能力を上回り、少なくとも次の10年の初めまで続く見通しです。

最大の圧力源は、データセンター需要の急拡大です。大口顧客は複数年の供給契約を結び、メーカーはより高価で利益率の高い製品を優先しています。対象はAIアクセラレーター向けHBM、フラッグシップ端末向けLPDDR5X、サーバー向け製品です。その結果、一般的なDDR5、DDR4、低価格帯のモバイルLPDDRに割り当てられる生産能力は減っています。

SamsungとMicronも同様の見方を示しています。 Samsungは、メーカーが需要に追いつく速さで生産を拡大できないため、2027年には状況がさらに厳しくなる可能性があると警告しました。Micronも不足はまだ初期段階にあり、顧客のメモリー需要の約50～66％しか満たせないと説明しています。

この状況はSK hynix、Samsung、Micronにとって利益を押し上げる一方、市場全体には重い負担となります。高性能メモリーへの強い需要でメーカーの収益は増えますが、消費者向け製品では大幅な値上がりが進みます。メモリーが部材コストの大きな割合を占めるPC、スマートフォン、ゲーム機などには、すでに影響が出ています。

供給不足を背景に、中国のメモリーメーカーも生産能力を急速に増やしています。主に国内需要を満たすため、DRAMではCXMT、NANDではYMTCが拡大を進めています。SK hynixも韓国と米国の新施設に投資し、複数年の生産拡張を準備しています。ただし、大規模な投資でも需要と供給の不均衡を短期間で解消することはできません。