メモリー不足が深刻化、2027年にDRAM供給が急減する可能性

大手メモリーメーカーは、独立系モジュールメーカー向けのDRAM供給を、2026年比で2027年に70％以上削減する可能性がある。台湾ApacerのC.K. Chang氏が、同社の上期決算発表後に示した見通しだ。供給不足は少なくとも来年半ばまで続くとみている。

これは、世界のRAM生産量が70％減少するという意味ではない。Samsung、SK Hynix、Micronなどが、Apacerのような独立系企業にDIMM製造用として割り当てるDRAMの量を指している。SSD向けのNAND Flashは別途調達される。生産能力の多くが、AIインフラ向けで収益性の高いHBMやサーバーDRAMへ振り向けられているためだ。SK Hynixも、2027年はメモリーの入手性という点で業界史上最も厳しい年になる可能性があると警告している。

Chang氏によると、すでにDRAM生産の約60％がサーバー用途に関連している。特にDDR5 RDIMMサーバーモジュールの価格上昇が速く、PCやスマートフォンのメーカーは、減少する一般向けDDR4とDDR5を奪い合う状況だ。モジュールメーカーにとって最大の問題は、もはやチップ価格ではなく、必要な数量を確保できるかどうかになっている。

Apacerは状況のさらなる悪化に備え、在庫を積み増している。6月末の在庫額は124億ニュー台湾ドルに達し、前四半期の83億8,000万ニュー台湾ドルから約48％増えた。同社は、供給枠が出た際にすぐ購入できるよう、長期資金の調達も進めている。

Chang氏は、第3四半期にDRAMの契約価格が約30％、NANDが20％超上昇し、その後は値上がりのペースが鈍化すると予想している。ただし、供給不足が終わるわけではない。AIデータセンターへの投資拡大に伴い、サーバーメモリーと企業向けSSDの需要は増え続けている。