フィナンシャル・タイムズが報じたJPモルガンの分析によると、アップルは2027年までにスマートフォンのメモリーコストが急騰する可能性がある。現在、iPhoneの部品コストの約10％を占めるメモリーだが、数年後にはその割合が45％に達する見通しだ。
アップルは年間約2億5000万台分のメモリーを調達しており、長年にわたり市場最大の顧客の一角だった。しかし状況は一変。サムスンやSKハイニックス、マイクロンといったメーカーからの限られた供給をめぐり、他の大手企業との競争を強いられている。
価格上昇の最大の原動力は、AIインフラの急拡大だ。エヌビディアや大手クラウド事業者など、人工知能向けデータセンターを構築する企業が大量のメモリーを買い漁り、より有利な条件や数十億ドル単位の前払い金を提示するケースが増えている。その結果、市場構造が変化しつつある。従来の数量固定の長期契約に代わり、メモリーメーカーは前払い金を受け取り、最も収益性の高い顧客に生産能力を割り当てるようになっている。
この動きはすでにアップルのスマートフォン計画に影響を与えている。関係筋によれば、iPhone 18の投入時期にずれが生じ、高価格モデルは2027年秋、より手頃なバージョンは翌春に発売される可能性がある。折りたたみ式iPhoneも同時期に登場するかもしれない。
アップル内部では組織改編も進行中だ。ハードウェア責任者のジョン・ターナス氏がティム・クック氏の後任としてCEOに就任する見通しで、クック氏はエグゼクティブ・チェアマンに就く可能性がある。新体制が直面する最初の重要事項の一つは、上昇するコストを吸収するか、それとも消費者に転嫁するかだ。
アナリストは、結果はアップルが市場シェアを維持する戦略次第だと指摘する。特に中国やインドのような競争の激しい市場では重要だ。一つのシナリオとして、アップルは利益率が圧迫されても、急激な値上げを避け、現在のポジションを守る選択をするかもしれない。