Danny Weber
Apacer verwacht veel minder DRAM voor onafhankelijke modulemakers doordat capaciteit verschuift naar HBM en serverproducten.
Grote geheugenfabrikanten kunnen hun DRAM-leveringen aan onafhankelijke modulebouwers in 2027 met meer dan 70% verlagen ten opzichte van 2026. Die verwachting kwam van Apacer-topman C.K. Chang na de publicatie van de halfjaarcijfers van het Taiwanese bedrijf. Volgens hem houdt het tekort minstens tot halverwege volgend jaar aan.
Dat betekent niet dat de wereldwijde productie van werkgeheugen met 70% instort. Het gaat om de hoeveelheid DRAM die Samsung, SK Hynix, Micron en andere leveranciers toewijzen aan onafhankelijke bedrijven zoals Apacer voor de productie van DIMM-modules. Voor SSD’s kopen deze bedrijven afzonderlijk NAND Flash in. Een steeds groter deel van de productiecapaciteit gaat naar winstgevender HBM en server-DRAM voor AI-infrastructuur. SK Hynix waarschuwde eveneens dat 2027 qua beschikbaarheid het moeilijkste jaar in de geschiedenis van de geheugensector kan worden.
Volgens Chang is ongeveer 60% van de DRAM-productie al gekoppeld aan servertoepassingen. Vooral DDR5 RDIMM-servermodules worden snel duurder, terwijl pc- en smartphonefabrikanten moeten concurreren om een krimpend aanbod van reguliere DDR4 en DDR5. Voor modulebouwers is niet langer de chipprijs het grootste probleem, maar de vraag of ze de benodigde hoeveelheid überhaupt kunnen krijgen.
Apacer bereidt zich voor op een verdere verslechtering door grotere voorraden aan te leggen. Eind juni hadden die een waarde van 12,4 miljard nieuwe Taiwanese dollar, tegenover 8,38 miljard een kwartaal eerder, een stijging van ongeveer 48%. Het bedrijf trekt ook langlopende financiering aan om snel geheugen te kunnen inkopen zodra er volumes beschikbaar komen.
Chang verwacht dat de contractprijzen voor DRAM in het derde kwartaal met circa 30% stijgen en die voor NAND met meer dan 20%, waarna het tempo van de prijsstijgingen mogelijk afneemt. Dat betekent niet dat het tekort voorbij is: de vraag naar servergeheugen en zakelijke SSD’s blijft groeien door investeringen in AI-datacenters.
© A. Krivonosov