Apples minnekostnader i smarttelefoner kan eksplodere innen 2027

Apple kan oppleve at minnekostnadene i smarttelefonene skyter i været innen 2027, ifølge en analyse fra JPMorgan som Financial Times viser til. I dag står minnet for rundt 10 prosent av komponentkostnadene i en iPhone, men om få år kan andelen være 45 prosent.

Apple kjøper minne til omtrent 250 millioner enheter hvert år og har lenge vært en av markedets største kunder. Men dynamikken har endret seg. Nå må Apple konkurrere med andre store aktører om begrenset tilgang fra produsenter som Samsung, SK Hynix og Micron.

Hovedårsaken til prisoppgangen er den raske utbyggingen av AI-infrastruktur. Selskaper som bygger datasentre for kunstig intelligens – deriblant NVIDIA og store skyleverandører – kjøper opp store mengder minne, ofte med bedre betingelser og milliardforskudd. Dette endrer markedet: I stedet for tradisjonelle langtidskontrakter med faste volumer får minneprodusentene i økende grad forskuddsbetalinger og allokerer kapasitet til de mest lønnsomme kundene.

Presset påvirker allerede Apples smarttelefonplaner. Ifølge kilder kan lanseringen av iPhone 18 bli delt opp, slik at de dyrere modellene kommer høsten 2027, mens de rimeligere versjonene kommer til våren. Samtidig kan en sammenleggbar iPhone bli lansert.

Internt i Apple pågår også organisatoriske endringer. Maskinvarsjef John Ternus skal etter planen ta over som administrerende direktør etter Tim Cook, mens Cook kan bli styreleder. En av de første store beslutningene for den nye ledelsen blir om de skal ta de økende kostnadene selv eller la forbrukerne betale.

Ifølge analytikere vil utfallet avhenge av Apples strategi for å beholde markedsandeler, særlig i konkurranseutsatte markeder som Kina og India. Ett scenario er at Apple unngår store prisøkninger for å ikke miste grep, selv om det går ut over marginene.