Scumpirea memoriei DRAM tensionează Samsung: DS refuză cererea MX pentru stoc suplimentar, redirecționând LPDDR5X către clienți. Profitul crește cu 2 nm.
© A. Krivonosov
Pe fondul scumpirii accelerate a memoriei, tensiunile interne din Samsung s-au accentuat. Surse din industrie spun că divizia de semiconductoare a companiei (DS) a refuzat solicitarea unității mobile, MX, pentru DRAM suplimentar destinat viitoarelor dispozitive Galaxy. DS pune pe primul plan marja, profitând de penuria care îi permite să vândă cipuri la prețuri mult mai mari — o decizie pragmatică, dar, previzibil, una care inflamează relațiile în interiorul grupului.
În locul contractului anual obișnuit, condițiile de livrare ar putea fi reevaluate la fiecare trei luni. Asta obligă divizia mobilă să ceară în mod repetat noi alocări de DRAM. Conducerea de vârf a intervenit în negocieri, însă, până acum, MX a obținut acoperire doar pentru ultimul trimestru al anului — un câștig pe termen scurt care lasă restul planului de lansări vulnerabil.
Scumpirea e greu de ignorat: un modul LPDDR5X de 12 GB costă acum aproximativ 70 de dolari, peste dublul celor 33 de dolari de la începutul anului. Cum oferta e limitată, DS direcționează cipurile către clienți externi la prețul cel mai avantajos, chiar dacă asta frânează livrările către propria divizie de telefoane. E acel compromis clasic al conglomeratelor: marjă imediată versus ritmul produselor.
Analiștii estimează că scumpirea DRAM și NAND, alături de câștigurile de eficiență aduse de procesul de 2 nm, ar putea urca profitul operațional al Samsung la 69 de miliarde de dolari în 2026. Compania își propune, de asemenea, să aducă divizia de foundry pe un traseu de profit stabil până în 2027 — o țintă care explică deciziile dure din prezent, inclusiv refuzul cererii MX pentru memorie suplimentară.