Investițiile în AI provoacă penurie de DRAM și scumpiri: smartphone-uri și PC-uri pot urca cu 10–20%. Samsung și SK Hynix prioritizează centrele de date.
© A. Krivonosov
Boomul investițiilor în inteligență artificială începe să lovească acolo unde îi doare pe cumpărători: la casa de marcat. Potrivit Financial Times, cererea explozivă pentru memorii destinate centrelor de date a împins deja prețurile cipurilor mult în sus, iar analiștii avertizează că în următorul an etichetele de pe smartphone-uri, computere și electronice pentru casă ar putea urca cu 10–20%.
Marile branduri trag deja semnalul de alarmă. Dell, Lenovo, Raspberry Pi și Xiaomi recunosc că penuria de memorie umflă costurile de producție și lasă puțin spațiu de manevră pentru a evita scumpirile. Directorul de operațiuni al Dell, Jeff Clarke, a spus că firma nu a mai văzut până acum o asemenea viteză de creștere a costurilor și a adăugat că, în cele din urmă, povara va ajunge la consumatori. Raspberry Pi a majorat prețurile încă din decembrie, descriind situația drept dureroasă, iar Lenovo a preferat să se aprovizioneze din timp, ca să mai domolească șocul. Pentru cumpărători, povestea AI nu mai ține de hale îndepărtate cu servere, ci de prețul final de pe raft.
Cauza de fond este febra construirii centrelor de date pentru AI. Producătorii de memorie dau prioritate comenzilor cu marje mai mari, împingând zona electronicelor de consum într-un deficit de DRAM. Asta, la rândul ei, declanșează un val de achiziții în avans, pe măsură ce companiile fac stocuri, ceea ce împinge prețurile și mai sus. Analiștii descriu piața drept înfierbântată și dezordonată, iar TrendForce estimează că până spre finalul lui 2025 prețurile DRAM ar putea urca de la un trimestru la altul cu 50–55%. Semnalul e limpede: oferta nu ține pasul cu apetitul.
Samsung și SK Hynix, care împreună controlează aproximativ 70% din piața globală de DRAM, au transmis deja că pentru 2026 capacitățile sunt rezervate integral. Samsung ar fi scumpit unele cipuri cu până la 60%, iar executivii companiei admit că cererea alimentată de AI depășește cu mult ce poate furniza industria. Giganții din cloud, precum Amazon și Google, apasă și mai tare pedala prin contracte pe termen lung, iar producătorii de dispozitive pentru consumatori rămân cu puțină putere de negociere.
Soluții rapide nu se întrevăd. Specialiștii financiari estimează că, în 2026, companiile americane de tehnologie vor cheltui 620 de miliarde de dolari pentru infrastructură AI, iar până în 2028 investițiile la nivel mondial ar putea să se apropie de 3 mii de miliarde de dolari. Citi și Nomura se așteaptă ca penuria de memorie să continue cel puțin până în 2027, iar 2026 să aducă, probabil, o și mai agresivă acumulare de stocuri de cipuri. Chiar și extinderile de la Samsung și SK Hynix au nevoie de timp: fabricile noi intră, de regulă, în funcțiune după doi-trei ani. Până atunci, producătorii au de ales între prețuri mai mari sau marje mai subțiri, iar pentru gospodării șocul de pe etichetă pare deja inclus în peisaj.