Apple iPhone'da bellek maliyeti 2027'ye kadar %45'e çıkabilir

JPMorgan'ın Financial Times'a yansıyan analizine göre, Apple'ın akıllı telefonlarındaki bellek maliyeti 2027 yılına kadar büyük ölçüde artabilir. Şu anda iPhone'daki bileşen maliyetinin yaklaşık %10'unu oluşturan bellek, birkaç yıl içinde bu oranı %45'e çıkarabilir.

Şirket, yılda yaklaşık 250 milyon cihaz için bellek satın alıyor ve uzun süredir pazarın en büyük müşterilerinden biri. Ancak dinamikler değişti. Apple artık Samsung, SK Hynix ve Micron gibi üreticilerin sınırlı arzı için diğer büyük oyuncularla rekabet etmek zorunda.

Fiyat artışlarının ana itici gücü, yapay zeka altyapısının hızla genişlemesi. Yapay zeka için veri merkezleri kuran NVIDIA ve büyük bulut operatörleri gibi şirketler, büyük miktarlarda bellek satın alıyor ve genellikle daha iyi koşullar ve milyarlarca dolarlık ön ödemeler sunuyor. Bu, pazarı yeniden şekillendiriyor: geleneksel uzun vadeli sabit hacimli sözleşmeler yerine, bellek üreticileri giderek daha fazla peşin ödeme alıyor ve kapasitelerini en kârlı müşterilere tahsis ediyor.

Baskı, Apple'ın akıllı telefon planlarını şimdiden etkiliyor. Kaynaklar, iPhone 18'in lansmanının kademeli olabileceğini, daha pahalı modellerin 2027 sonbaharında, daha uygun fiyatlı versiyonların ise ilkbaharda geleceğini söylüyor. Aynı anda katlanabilir bir iPhone da piyasaya sürülebilir.

Apple içinde de organizasyonel değişiklikler yaşanıyor. Donanım şefi John Ternus, Tim Cook'un yerine CEO olmaya hazırlanırken, Cook yönetim kurulu başkanı rolünü üstlenebilir. Yeni liderliğin ilk büyük kararlarından biri, artan maliyetleri üstlenmek mi yoksa alıcılara yansıtmak mı olacağı.

Analistler, sonucun Apple'ın özellikle Çin ve Hindistan gibi rekabetçi bölgelerde pazar payını koruma stratejisine bağlı olduğunu söylüyor. Bir senaryoda Apple, kâr marjları daha ince olsa bile konumunu korumak için fiyatları keskin bir şekilde artırmamayı seçebilir.