TSMC’nin 2 nm kapasitesi 2026’ya dek dolu: fiyatlar artacak, Apple üretimi kilitliyor

Tayvanlı dev TSMC, en ileri yarı iletkenlerde küresel bir kıtlığın tam ortasında buldu kendini. Sektör kaynaklarına göre 2 nm düğümüne olan talep o kadar yüksek ki şirketin üretim pencereleri en az 2026 sonuna kadar şimdiden dolu. Sıçramayı yapay zekâ patlaması ve büyük oyuncuların gelecekteki çipleri için üretimi garanti altına alma yarışı körüklüyor. Erken davrananlar kıt kapasiteyi fiilen çitleyip kapattı; geriden gelenlerin manevra alanı daraldı.

Bu tabloda TSMC, müşterilerine fiyat artışları bildirdi. Artışlar 2026'da başlayacak ve ilk yol haritasına göre aralıksız dört yıl sürecek. İlk ayarlamanın tek haneli kalması bekleniyor; analistler sipariş büyüklüğüne ve sözleşme şartlarına bağlı olarak yüzde 3–10 bandını olası görüyor.

Baskı yalnızca 2 nm ile sınırlı değil. TSMC’nin 3 nm hatlarının da 2026’ya gelindiğinde azami kullanım oranına ulaşması bekleniyor; bu da kendi kıtlığını yaratıp maliyetlere kabaca bir yüzde 3 daha bindirebilir. Alternatifler var—Samsung’un 2 nm GAA yaklaşımı bunlardan biri—ancak birçok müşteri, istikrarı ve yüksek verim oranları nedeniyle TSMC’yi tercih etmeyi sürdürüyor. Anlaşılır olan bu eğilim, darboğazı daha da daraltıyor.

Apple, şirketin amiral müşterisi konumunu koruyor: analist tahminlerine göre TSMC’nin toplam gelirlerinin yaklaşık yüzde 24’ünü şimdiden oluşturuyor. Haberler, Apple’ın 2 nm A20 ve A20 Pro çipleri için kapasitenin yarıdan fazlasını önceden ayırttığını gösteriyor. Bu durum Qualcomm ve MediaTek gibi rakiplere sınırlı bir pay bırakıyor ya da onları daha sonraki N2P sürecine yönelmeye zorluyor. Güç dengesi, erişimi erkenden garantileyenlerin lehine belirgin biçimde kaymış durumda.

Aşırı yükü hafifletmek için TSMC, 2 nm üretimine adanmış üç yeni fabrika kuruyor; ancak bunların devreye alınması zaman alacak. O vakte kadar piyasayı kıtlık, yükselen etiketler ve en ileri üretim teknolojileri için amansız bir rekabet iklimi belirleyecek.