Powertech, ChipMOS ve Walton’un %30 zamları paketleme ve test maliyetlerini yükseltti; DRAM, DDR5 ve HBM fiyatları artıyor, PC pazarı baskı altında. Sürüyor.
© A. Krivonosov
Bellek pazarı hızla pahalanıyor ve görünen o ki sıkışma yeni başlıyor. DRAM çiplerinin fiyatı artmakla kalmadı, paketleme ve test maliyetleri de keskin şekilde yükseldi. Tayvanlı kaynaklara göre Powertech, ChipMOS ve Walton yüzde 30’luk zamları açıkladı; üstelik ikinci bir artış dalgası da ufukta.
Bu şirketler, bellek üretiminin son adımlarını üstleniyor: DDR4, DDR5 ve HBM modüllerinin test edilmesi, doğrulanması ve paketlenmesi onlardan geçiyor. Micron, Winbond ve diğer üreticiler sevkiyatlarını artırdıkça bu hizmetlere talep ivme kazandı. En yoğun baskıysa, en karmaşık ve maliyetli bellek türlerine yaslanan yapay zekâ odaklı şirketlerden geliyor; bu da fiyatların yukarı yönlü seyrini besliyor.
Powertech’in durumu tabloyu iyi özetliyor. Micron, dahili kapasitesini yeniden paylaştırdıktan sonra, DDR5 ve mobil grafik belleği gibi bazı üst seviye operasyonları ortaklarına devretti. Bu kaydırma, Powertech’in yüksek katma değerli siparişlerdeki payını büyüttü ve hatlarını neredeyse tam doluluğa taşıdı. Ancak talepteki bu sel, tedarik zincirinin geneline yayılan bir fiyat ayarlamasını tetikledi; dengeler fiilen yeniden kuruldu.
Paketleme ve test uzmanlarının büyük kısmı Tayvan’da konuşlu olsa da, talep Çin’de de hayli sıcak. Niş bellek türlerine odaklanan Doğu Çin’de fabrika kullanım oranlarının belirgin şekilde yükseldiği bildiriliyor. Sektör temsilcileri, eşi benzeri görülmemiş yapay zekâ talebinin ateşlediği tam teşekküllü bir “süper döngü”ye girildiğini ve bu döngünün 2028’e kadar sürebileceğini aktarıyor. Bu açı, zincirdeki tüm oyuncuların hesaplarını yeniden yapmasına neden oluyor.
Pratikte bu tablo, sadece veri merkezleri için değil, günlük kullanıcılar için de yeni fiyat artışlarına işaret ediyor. Kıtlıklar ve yükselen bellek maliyetleri PC pazarını şimdiden zorluyor; bileşenlerin ve alüminyum ile bakır gibi ilişkili malzemelerin etiketlerini de yukarı çekiyor. Uzmanlar 2026’da bir dengelenme beklemiyor; bu hızla bakıldığında kayda değer bir rahatlama yakın görünmüyor.