DRAM ve NAND Flash fiyat artışları ve yapay zeka etkisi

TrendForce'ın son raporuna göre, DRAM fiyatlarının 2026'nın ikinci çeyreğinde bir önceki çeyreğe kıyasla %58–63 artması, NAND Flash maliyetlerinin ise %70–75 yükselmesi bekleniyor. Bu, DRAM'ın rekor bir %90–95 sıçrama yaptığı ilk çeyrekteki keskin artışın ardından geliyor. Pratikte DRAM büyüme oranları hafif yavaşlarken, NAND pazarı önceki çeyreğe göre hızlandı.

Ana itici güç, üretim kapasitesinin yapay zeka çözümlerine yeniden tahsis edilmesi olmaya devam ediyor. DRAM üreticileri aktif olarak AI segmentine odaklanırken, NAND çıktısı giderek daha fazla kurumsal katı hal sürücülerine yöneliyor. Bulut sağlayıcıları, arzın önemli bir kısmını uzun vadeli sözleşmelerle önceden satın alarak durumu daha da kötüleştiriyor. En azından 2027 sonuna kadar önemli bir kapasite genişlemesi beklenmiyor.

Temel talep sunucu segmentinden geliyor: Kuzey Amerika'daki bulut şirketleri, yapay zeka görevleri için altyapıyı agresif bir şekilde genişletiyor ve yüksek performanslı bellek modüllerini büyük hacimlerde tedarik ediyor. Üreticiler ise daha kârlı kurumsal siparişlerle çalışmayı tercih ediyor ve ana müşterilerle uzun vadeli anlaşmalar yapıyor.

Bu bağlamda, kişisel bilgisayarlarda bellek talebi düşüyor, ancak fiyatlar yüksek kalmaya devam ediyor. Tedarikçiler PC üreticilerine sevkiyatları azaltıyor, bu da onları bileşenleri yüksek maliyetlerle satın almaya zorluyor. Durum NAND segmentinde daha da sıkı: kurumsal SSD'lere olan talep sürüyor ve üretim kaynakları üretken AI projelerine akmaya devam ediyor.

İstemci depolama alıcıları, daha fazla kıtlık korkusuyla stoklarını önceden oluşturuyor. Kıtlık, üreticilerin düşük marjlar nedeniyle düşük öncelikli olarak gördüğü eMMC ve UFS segmentlerinde özellikle şiddetli. QLC benimsemesi gibi teknolojik ilerlemelere rağmen, NAND üretim hacmi büyümesi sınırlı kalıyor ve PC ile akıllı telefon üreticileri maliyetleri kontrol etmek için hatta dahili belleği azaltıyor.