Les prix de la DRAM et du NAND Flash devraient augmenter de 58-63% et 70-75% au T2 2026, poussés par la demande en IA et les pénuries. Découvrez les causes et impacts.
© A. Krivonosov
Selon le dernier rapport de TrendForce, les prix de la DRAM devraient augmenter de 58 à 63 % au deuxième trimestre 2026 par rapport au trimestre précédent, tandis que les coûts du NAND Flash progresseront de 70 à 75 %. Cela fait suite à une forte hausse au premier trimestre, où la DRAM a enregistré une augmentation record de 90 à 95 %. Dans la pratique, les taux de croissance de la DRAM ont légèrement ralenti, tandis que le marché du NAND s'est accéléré par rapport au trimestre précédent.
Le principal moteur reste la réallocation des capacités de production vers les solutions d'IA. Les fabricants de DRAM réorientent activement leur activité vers le segment de l'IA, tandis que la production de NAND se concentre de plus en plus sur les disques SSD d'entreprise. Les fournisseurs cloud exacerbent la situation en pré-achetant des volumes importants via des contrats à long terme. Aucune expansion substantielle des capacités n'est attendue avant fin 2027 au moins.
La demande principale provient du segment serveur : les entreprises cloud nord-américaines développent agressivement leur infrastructure pour les tâches d'IA et achètent en gros des modules mémoire haute performance. Les fabricants, de leur côté, privilégient les commandes d'entreprise plus rentables et sécurisent des accords à long terme avec leurs clients clés.
Dans ce contexte, la demande de mémoire pour les ordinateurs personnels diminue, mais les prix restent élevés. Les fournisseurs réduisent leurs livraisons aux fabricants de PC, les obligeant à acheter des composants à des coûts élevés. La situation est encore plus tendue dans le segment NAND : la demande pour les SSD d'entreprise persiste, et les ressources de production continuent d'être dirigées vers les projets d'IA générative.
Les acheteurs de stockage client constituent des stocks à l'avance, craignant de nouvelles pénuries. La pénurie est particulièrement aiguë dans les segments eMMC et UFS, que les fabricants considèrent comme peu prioritaires en raison de marges réduites. Malgré les avancées technologiques comme l'adoption du QLC, la croissance du volume de production de NAND reste limitée, et les fabricants de PC et de smartphones réduisent même la mémoire intégrée pour maîtriser leurs dépenses.