Selon une analyse de JPMorgan citée par le Financial Times, le coût de la mémoire dans les smartphones Apple pourrait exploser d'ici 2027. Actuellement, la mémoire représente environ 10 % du coût des composants d'un iPhone, mais cette part pourrait atteindre 45 % d'ici quelques années.
Apple achète de la mémoire pour environ 250 millions d'appareils par an et a longtemps été l'un des plus gros clients du marché. Mais la donne a changé. Désormais, Apple doit rivaliser avec d'autres grands acteurs pour un approvisionnement limité, auprès de fabricants comme Samsung, SK Hynix et Micron.
Le principal moteur de la hausse des prix est l'expansion rapide de l'infrastructure liée à l'IA. Les entreprises qui construisent des data centers pour l'intelligence artificielle — notamment NVIDIA et les grands opérateurs cloud — s'arrachent de grandes quantités de mémoire, souvent en offrant de meilleures conditions et des prépaiements de plusieurs milliards de dollars. Cela transforme le marché : au lieu des traditionnels contrats à long terme avec des volumes fixes, les fabricants de mémoire reçoivent de plus en plus de paiements d'avance et allouent leur capacité aux clients les plus lucratifs.
Cette pression influence déjà les plans d'Apple pour ses smartphones. D'après des sources, le lancement de l'iPhone 18 pourrait être échelonné : les modèles les plus chers arriveraient à l'automne 2027, et les versions plus abordables au printemps suivant. Un iPhone pliable pourrait être lancé à la même époque.
Des changements organisationnels sont également en cours chez Apple. John Ternus, le responsable du matériel, est pressenti pour succéder à Tim Cook en tant que PDG, tandis que Cook pourrait devenir président exécutif. L'une des premières grandes décisions de la nouvelle direction sera de décider si l'entreprise absorbe la hausse des coûts ou la répercute sur les acheteurs.
Pour les analystes, l'issue dépendra de la stratégie d'Apple pour conserver ses parts de marché, en particulier dans des régions très concurrentielles comme la Chine et l'Inde. Dans un scénario, Apple pourrait choisir de ne pas augmenter fortement ses prix afin de préserver sa position, même si cela signifie des marges bénéficiaires plus minces.